红果、Seedance与字节：短剧观察札记

作者认为字节并未垄断短剧生产资料，而是通过Seedance等AI工具让生产成本大幅降低、供给过剩，从而将价值沉淀到红果的推荐算法和注意力分配上。

红果2026年6月月活达3.68亿，日活1.68亿，超过爱奇艺等四家长视频平台总和；人均单日使用125分钟，远高于行业第二的41.7分钟。短剧去重用户8.51亿，月人均使用26.9小时，已超过在线视频，长视频平台使用时长则同比下滑。

红果的核心创新是将短剧从向用户收费转为向广告主卖时间，IAA免费短剧市场份额从2024年1月的11%升至10月的50%。Seedance 2.0于2026年2月发布，生成成本压至约0.5-1元/秒，并非字节独占，而是公开出售以推动行业产量爆炸：2026年前8个月国内上线微短剧43万部，是2025年全年的13倍。

作者指出，红果的胜利首先是免费+广告的商业模式胜利，其次才是内容；Seedance的战略价值在于压低供给侧议价能力。字节体系内红果与抖音分工明确，共同提升时长份额，但单位时长广告价值存在差异。

隐忧包括供给过剩稀释广告价值、平台需平衡压价与养活制作方。红果11月1日起取消新用户金币功能，12月31日前全面下线，这一调整将检验用户黏性来自内容还是激励。作者判断短剧将长期存在，但利润向分发端集中，制作端两极分化；字节的体系化打法比单一产品更具优势。